2023年10月26日，惠柏新材料科技（上海）股份有限公司（下稱“惠柏新材”）新股發(fā)行結(jié)果出爐。根據(jù)惠柏新材公布新股發(fā)行結(jié)果顯示，網(wǎng)上投資者認購數(shù)量為1104.59萬股，認購金額為2.53億元，網(wǎng)上投資者棄購數(shù)量為14.16萬股，網(wǎng)上棄購率為1.265500%，棄購金額為323.94萬元，網(wǎng)下投資者全額認購。本次新股發(fā)行，投資者放棄認購股數(shù)全部由主承銷商包銷；包銷股份的數(shù)量占發(fā)行總量的比例為0.61%。
同日，惠柏新材對外發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》。根據(jù)披露，惠柏新材預(yù)計2023年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入10.3億元，同比下降26.48%；預(yù)計2023年1-9月歸屬于母公司股東的凈利潤為4581.14萬元，同比增長8.57%。
惠柏新材指出，2023年1-9月公司預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入相比于2022年1-9月，呈下降趨勢， 主要系公司2023年1-9月三大類產(chǎn)品的銷售單價均有所下降，尤其是銷量最大的風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂對基礎(chǔ)環(huán)氧樹脂等主要原材料的市場價格變動情況較為敏感，2023年 1-9月隨著基礎(chǔ)環(huán)氧樹脂、固化劑等主要原材料市場價格較去年同期大幅下降，公司風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂的銷售單價有明顯下調(diào)。
趣涂料（趣涂網(wǎng)）了解到，2022年上半年，惠柏新材基礎(chǔ)環(huán)氧樹脂的月均采購單價均在23元/kg左右；而2022年下半年以來，基礎(chǔ)環(huán)氧樹脂的市場價格一直呈下降趨勢，至2022年12月份惠柏新材基礎(chǔ)環(huán)氧樹脂的月均采購單價已下滑至15.66元/千克。2023年1-8月，惠柏新材基礎(chǔ)環(huán)氧樹脂的月均采購單價為13.06元/千克，主要原材料采購價總體呈下降并低位運行態(tài)勢，盡管2023年1-9月惠柏新材主要產(chǎn)品風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂的銷量較去年同期有所上升（風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂的銷量從2022年1-9月的4.23萬噸增加至2023年1-9月的4.8萬噸），但因原材料市場價格持續(xù)走低，銷售單價下降幅度較大導(dǎo)致營業(yè)收入整體規(guī)模有所下滑。因此惠柏新材預(yù)計營業(yè)收入較去年同期下滑26.48%。
趣涂料（趣涂網(wǎng)）資料顯示，惠柏新材主營業(yè)務(wù)為特種配方改性環(huán)氧樹脂系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要包括風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂、新型復(fù)合材料用環(huán)氧樹脂、電子電氣絕緣封裝用環(huán)氧樹脂等多個應(yīng)用系列產(chǎn)品。此外，公司還少量銷售用于Mini\Micro LED 的量子點色轉(zhuǎn)換墨水等產(chǎn)品以及為客戶提供量子點應(yīng)用的相關(guān)解決方案與服務(wù)。
自成立以來，公司始終專注于特種配方改性環(huán)氧樹脂品類，通過密切追蹤國內(nèi)外相關(guān)技術(shù)及應(yīng)用動態(tài)，不斷研發(fā)新增改性環(huán)氧樹脂配方種類以滿足市場需求。目前，公司主要圍繞風(fēng)電葉片市場、電子電氣絕緣封裝市場、交通運輸輕量 化市場、體育休閑器材市場及新型顯示屏市場等多個市場集中深入發(fā)掘下游客戶應(yīng)用需求，為客戶提供差異化、定制化、精細化的產(chǎn)品綜合解決方案。
惠柏新材具有較強的產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新能力，是行業(yè)內(nèi)快速發(fā)展的代表性企業(yè)之一。公司在多年從事特種配方改性環(huán)氧樹脂的研發(fā)、生產(chǎn)過程中，已積累大量核心技術(shù)和工藝配方，并善于將相關(guān)技術(shù)和工藝配方用于生產(chǎn)滿足客戶個性化需求的產(chǎn)品，在已有配方基礎(chǔ)上完成更多適應(yīng)性配方再開發(fā)。
經(jīng)過多年積累與發(fā)展，惠柏新材憑借技術(shù)配方積累深厚、產(chǎn)品線豐富和人才專業(yè)度高等優(yōu)勢，在特種配方改性環(huán)氧樹脂行業(yè)具有一定品牌知名度。公司通過自主研發(fā)、自主創(chuàng)新逐漸掌握了多項核心技術(shù)及產(chǎn)品配方。公司是上海市科技小巨人企業(yè)、上海市專精特新中小企業(yè)，并被認定為上海市市級企業(yè)技術(shù)中心。公司主要產(chǎn)品取得了DNV?GL認證、UL 認證、SGS認證等認證。
公司風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂系列產(chǎn)品粘度低、浸潤性優(yōu)異、操作時間長，具有較好的工藝適應(yīng)性能，與部分同類型產(chǎn)品相比，具有一定的差異化優(yōu)勢?；谏鲜鰞?yōu)勢，惠柏新材的主要產(chǎn)品獲得了下游客戶的高度認可，樹立了良好的市場形象和品牌知名度?；莅匦虏拈L期為明陽智能、時代新材等大型風(fēng)電制造商提供產(chǎn)品，產(chǎn)品深受客戶好評。
在此基礎(chǔ)上，公司不斷拓展新型復(fù)合材料用環(huán)氧樹脂的應(yīng)用領(lǐng)域和市場，不斷提升電子電氣絕緣封裝用環(huán)氧樹脂相關(guān)產(chǎn)品性能以及研發(fā)其他產(chǎn)品系列配方， 以尋找公司未來盈利增長點。
2020年度、2021年度、2022年度，惠柏新材研發(fā)費用合計金額為1.1億元?；莅匦虏淖⒅丶夹g(shù)、產(chǎn)品的研發(fā)投入，公司研發(fā)投入形成了多項新專利和專利申請，不斷對現(xiàn)有產(chǎn)品進行優(yōu)化升級，拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，保證公司具備持續(xù)的創(chuàng)新性，更為未來的發(fā)展打開了更為廣闊空間。
目前，惠柏新材正在規(guī)劃通過建立研發(fā)中心、專業(yè)人才引進、加強與科研院校的專業(yè)性 合作等方式提升在特種配方改性環(huán)氧樹脂等產(chǎn)品方向上的技術(shù)儲備。
截至招股說明書簽署日，惠柏新材已經(jīng)形成了以低過敏性手糊工藝配方技術(shù)、環(huán)氧樹脂防流掛技術(shù)、環(huán)氧樹脂低收縮高耐溫技術(shù)、不易結(jié)晶風(fēng)電灌注工藝配方技術(shù)、低粘度長操作期葉片灌注配方技術(shù)、環(huán)氧樹脂阻燃協(xié)同技術(shù)、環(huán)氧樹脂IPN增韌技術(shù)、環(huán)氧樹脂應(yīng)用于電鍍支架封裝技術(shù)、中低溫固化與各型塑料件封裝技術(shù)等為主的20項核心技術(shù)；擁有發(fā)明專利24項，實用新型專利68項，主要系公司通過自主研發(fā)、創(chuàng)新和生產(chǎn)實踐不斷總結(jié)而來。因此，惠柏新材在工藝改進方面具有較強的技術(shù)積累，相關(guān)專利和技術(shù)具有一定的先進性。
展望未來，惠柏新材表示，公司未來發(fā)展仍將圍繞環(huán)氧樹脂領(lǐng)域并結(jié)合國家“十四五”規(guī)劃進行布局，通過持續(xù)完善自身研發(fā)創(chuàng)新體系，進一步深化與產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴的技術(shù)合作，在公司重點發(fā)展領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)有配方的再開發(fā)以及新配方、新工藝的持續(xù)儲備， 不斷鞏固提升公司護城河，在做深、做強、做精核心產(chǎn)品的前提下，努力開發(fā)下游復(fù)合材料制品類客戶，積極推廣量子點相關(guān)產(chǎn)品在 Mini\Micro LED 屏幕中的應(yīng)用，并在新型顯示領(lǐng)域扮演量子點應(yīng)用方案的有力提供者，力爭將公司打造成為領(lǐng)先的復(fù)合材料解決方案提供商，提升公司經(jīng)營業(yè)績和整體競爭力，為公司股東創(chuàng)造最大價值。
